Jeroen van Pol RC: ‘Private equity draait om strategische visie én operational excellence’

Private equity wordt vaak besproken in termen van kapitaal, transacties en rendement. Achter succesvolle investeringen schuilt echter een breder en sterk gestructureerd proces: van kapitaal aantrekken en acquisities beoordelen tot het identificeren van value drivers, operationele verbetering en duurzame groei.

Voor Jeroen van Pol RC bood het programma Private Equity aan het Amsterdam Institute of Finance een waardevolle kans om het investeringsproces van binnenuit beter te doorgronden. Na jaren in uiteenlopende financefuncties wilde hij zijn kennis verdiepen van de filosofie, werkwijze en financiële dynamiek van de private-equitysector.

Het programma veranderde zijn beeld van de sector. Private equity draait volgens Van Pol niet alleen om rendement, maar om een gestructureerde aanpak om ondernemingen strategisch, operationeel en financieel sterker te maken. We spraken met hem over waardecreatie, investeringsdiscipline en de lessen die private equity ook finance leaders buiten de sector te bieden heeft.

Het doel is niet alleen om de financiële prestaties te verbeteren, maar vooral om de onderneming duurzaam sterker en toekomstbestendig te maken.

Van rendement naar bredere waardecreatie

Jeroen van Pol begon aan het programma met een duidelijke leervraag. Hij wilde beter begrijpen vanuit welke filosofie private equity opereert, hoe de werkwijze is opgebouwd en hoe de sector zich heeft ontwikkeld. Vooraf associeerde hij private equity vooral met kostenreductie en het maximaliseren van rendement op de korte termijn.

“Tijdens het programma is dat beeld aanzienlijk veranderd. Ik heb geleerd dat private equity juist werkt vanuit een gestructureerd framework waarin waardecreatie centraal staat. Daarbij wordt vanuit verschillende invalshoeken gekeken naar de strategische, operationele en financiële ontwikkeling van een onderneming. Het doel is niet alleen om de financiële prestaties te verbeteren, maar vooral om de onderneming duurzaam sterker en toekomstbestendig te maken.”

Hij omschrijft die werkwijze als een vorm van financiële innovatie, omdat zij financiële, strategische en operationele keuzes in één methodiek samenbrengt. “Hoewel de aanpak per onderneming verschilt, biedt het framework een heldere methodiek om bedrijven te helpen duurzaam succesvol te blijven.”

Van Pol is ervan overtuigd geraakt dat bepaalde ondernemingen dankzij de aanpak van private equity hebben kunnen voortbestaan en zich succesvol hebben kunnen ontwikkelen. “Zonder deze gestructureerde benadering zouden sommige bedrijven, wanneer zij uitsluitend volgens een traditioneel ondernemingsmodel waren blijven opereren, mogelijk niet levensvatbaar zijn geweest. Ik denk dat de kennis en methodieken uit private equity niet alleen relevant zijn voor PE-backed bedrijven, maar ook voor iedere financiële professional die zich bezighoudt met strategie, financiering en duurzame waardecreatie.”

Beslissingen worden niet alleen op intuïtie genomen, maar onderbouwd met een fundamentele, strategische en cijfermatige analyse.

Een gestructureerd framework voor betere beslissingen

De grootste eyeopener voor Van Pol is de filosofie en het investment framework van private equity. “Ik was onder de indruk van de gestructureerde manier waarop het gehele proces is ingericht: van het aantrekken van investeerders en het uitvoeren van acquisities tot het analyseren van de belangrijkste value drivers van een onderneming.”

Vanuit die analyse wordt vervolgens doelgericht gewerkt aan waardecreatie en een optimale inzet van kapitaal. “Wat mij vooral aansprak, is dat alle beslissingen worden onderbouwd met een fundamentele, strategische en cijfermatige analyse. Hierdoor worden keuzes niet alleen op intuïtie gemaakt, maar op basis van feiten en een duidelijke methodiek.”

Ook de financieringskant en het volledige proces daaromheen waren voor hem relatief nieuw. Daarnaast zag hij hoeveel aandacht private equity besteedt aan businesstransformatie, operationele verbetering en strategische waardecreatie.

“Deze principes zijn wat mij betreft niet alleen relevant voor private equity, maar juist ook voor reguliere organisaties. Ik denk dat veel bedrijven baat zouden hebben bij een meer gestructureerde toepassing van deze werkwijze om duurzame groei en waardecreatie te realiseren.”

De verbinding tussen finance, operatie en stakeholders

Het programma bood hem niet alleen waardevolle inzichten in het investment framework en het gestructureerde stappenplan van private equity, maar ook een uitstekende opfrissing van de financiële vakgebieden die eerder in zijn opleidingen aan bod kwamen. Onderwerpen zoals ondernemingsfinanciering, investerings- en rendementsbeoordelingen, management accounting, financial accounting en strategische waardecreatie kwamen op een geïntegreerde manier aan bod.

“Wat ik daarnaast bijzonder waardevol vond, was de aandacht voor het bredere proces van waardecreatie. Niet alleen de financiële analyse staat centraal, maar ook de wijze waarop deze waarde wordt gecommuniceerd naar verschillende stakeholders.”

Zo kreeg hij een integraal beeld van de manier waarop financiële strategie, operationele verbetering en stakeholdermanagement elkaar versterken. De vijf stappen van het investment process vormden daarbij een duidelijke leidraad. Volgens Van Pol werden deze op een toegankelijke, praktische en informatieve manier behandeld, waardoor de theorie direct werd gekoppeld aan de dagelijkse praktijk.

“Juist deze combinatie van strategische inzichten, financiële verdieping en concrete praktijkvoorbeelden maakt deze training zeer waardevol voor professionals die zich verder willen ontwikkelen in een financiële of bestuurlijke rol.”

De methodieken uit private equity zijn niet alleen relevant voor PE-backed bedrijven, maar voor iedere financiële professional die werkt aan strategie, financiering en duurzame waardecreatie.

De waarde van theorie én praktijk

Het programma wordt verzorgd door professor Cyril Demaria, private-marketspecialist en auteur van meerdere boeken over private equity en asset allocation. Van Pol was vooral onder de indruk van de combinatie van wetenschappelijke theorie en zijn uitgebreide praktijkervaring. “Zijn diepgaande kennis van private equity, opgebouwd door zijn jarenlange ervaring als zowel investeerder als hoogleraar, gaf het programma veel inhoud en geloofwaardigheid.”

Tijdens de drie dagen werden theoretische concepten voortdurend geïllustreerd met praktijkvoorbeelden en concrete casussen. “Hierdoor kwamen niet alleen de methodieken en modellen tot leven, maar werd ook duidelijk hoe deze in de praktijk worden toegepast. Deze combinatie van theorie en realiteit gaf de training voor mij een extra dimensie.”

Daarnaast besteedde Cyril Demaria aandacht aan de historische ontwikkeling van de sector en aan de veranderingen die de markt de afgelopen jaren heeft doorgemaakt. “Juist die historische context, gecombineerd met zijn persoonlijke ervaringen, zorgde voor waardevolle inzichten en maakte het programma zeer actueel en relevant.”

Wat hem uiteindelijk het meest is bijgebleven, zijn de vele praktijkvoorbeelden en casussen die tijdens de training zijn besproken. “Die maakten de theorie tastbaar en gaven mij een beter begrip van de filosofie achter private equity en de manier waarop duurzame waardecreatie in de praktijk wordt gerealiseerd. Mede dankzij de interactieve opzet en de expertise van Demaria heb ik dit programma als bijzonder leerzaam en inspirerend ervaren.”

Relevant voor meer dan alleen private equity

Van Pol beveelt het programma niet alleen aan bij professionals die rechtstreeks in private equity werken, maar ook bij finance professionals die meer inzicht willen krijgen in waardecreatie, investeringsdiscipline en financieel leiderschap. “Het biedt een uitstekend inzicht in de wereld van private equity en de financiële ontwikkelingen die daarbij horen. De behandelde onderwerpen zijn niet alleen relevant voor private equity, maar ook direct toepasbaar in de dagelijkse praktijk van iedere finance professional.”

Ook de interactieve opzet droeg voor hem sterk bij aan de leerervaring. “De internationale samenstelling van de deelnemers zorgde voor interessante discussies, het delen van praktijkervaringen en waardevolle nieuwe contacten. Al met al was het een inspirerende en leerzame training die ik van harte kan aanbevelen aan elke senior financiële professional.”

Lees ook: Chris Burggraeve (ex-Global CMO AB InBev): ‘Eerst Pricing Power, dan ROI’

In samenwerking met Amsterdam Institute of Finance, onderdeel van Sijthoff.