Amerikaanse toezichthouder zet streep door bankplannen bunq

• Het is neobank bunq opnieuw niet gelukt om een Amerikaanse bankvergunning te verkrijgen.
• Bunq wil via zijn abonnementsmodel bankrekeningen en creditcards aanbieden in de Verenigde Staten. 
• De Amerikaanse toezichthouder ziet onvoldoende kapitaal en kennis bij bunq om veilig en competitief te kunnen opereren in de VS. 

De Nederlandse onlinebank bunq heeft een belangrijke tegenslag gekregen bij zijn uitbreiding naar de Verenigde Staten. De Amerikaanse banktoezichthouder Office of the Comptroller of the Currency (OCC) heeft de aanvraag voor een nationale bankvergunning afgewezen.

De OCC uit stevige kritiek op de plannen voor bunq US Bank National Asscociation (bunq USB), blijkt uit een publicatie van de toezichthouder. Bunq wil in de VS bankrekeningen en creditcards aanbieden met zijn abonnementsmodel, maar volgens de OCC heeft de neobank onvoldoende duidelijk gemaakt hoe de Amerikaanse activiteiten worden gefinancierd.

‘Kapitaalinjectie $58,3 miljoen te weinig onderbouwd’

In de aanvraag stelde bunq een kapitaalinjectie van 50 miljoen dollar voor, die afkomstig zou zijn uit het persoonlijke vermogen van Bunq-oprichter en ceo Ali Niknam. Uit aanvullende informatie bleek volgens de toezichthouder dat het om dividend ging van bunq BV aan Niknam.

Gedurende de aanvraagprocedure diende bunq gewijzigde financiële prognoses in en verhoogde het de kapitaalinjectie naar 58,3 miljoen dollar. De fintech gaf niet aan waar de herziene prognoses op gebaseerd waren en liet ook onvermeld waar het extra kapitaal vandaan kwam, aldus de OCC.

Twijfels over kennis management en deeltijd aanwezigheid Niknam

Ook heeft de toezichthouder ernstige twijfels over het management. “De voorgestelde president en ceo heeft weinig kennis over nationale bankwetgeving”, schrijft de OCC. Daarmee doelt de toezichthouder op Niknam die volgens de aanvraag parttime voor de Amerikaanse vestiging zou werken en van plan is een groot deel van zijn tijd aan andere entiteiten van de neobank te spenderen. “De voorgestelde president en ceo is van plan het grootste deel van het jaar buiten de Verenigde Staten door te brengen”, aldus de OCC.

Volgens de toezichthouder heeft bunq in de aanvraag ook niet aangetoond dat het genoeg kennis en ervaring heeft met een belangrijk product dat het wil aanbieden: ongedekte creditcards. Dit zijn creditcards waarvoor consumenten vooraf geen borg hoeven te betalen. Het gros van de Amerikanen maakt hier gebruik van. Gedekte creditcards waarvoor wel een borg moet worden betaald, zijn meestal voor specifieke groepen. Bijvoorbeeld jongeren die net 18 jaar zijn geworden, immigranten of mensen met een slechte kredietwaardigheid.

‘Voorziening bij wanbetaling te laag’

De OCC zegt uit de aanvraag niet op te kunnen maken dat de voorgestelde directeuren het verschil weten tussen de Amerikaanse en Europese markten en het verschil tussen krediet en kredietrisico. Daarnaast is de voorziening die bunq wil treffen voor verliezen op de creditcardportefueille onvoldoende en onbetrouwbaar, en ligt deze lager dan bij andere creditcardbanken, oordeelt de toezichthouder.

Ook noemt de OCC de verwachtingen over klantenwerving en winstgevendheid onrealistisch, gezien de concurrentie op de Amerikaanse markt voor creditcards. “Bunq USB heeft geen budget vrijgemaakt voor de kosten die waarschijnlijk nodig zouden zijn om effectief te concurreren (..)”, schrijft de toezichthouder.

De OCC merkt ook op dat bunq sinds de oprichting in 2015 voor het eerst winstgevend werd in 2023, en dat die winst vooral gedreven werd door hogere rentes. Toen in 2024 en 2025 de marktrentes daalden, daalde ook de winst van bunq. De neobank bleef toen concurreren met relatief hoge spaarrentes, schreef FM eerder.

Bunq gaat een verbeterde aanvraag indienen

Bunq diende zijn aanvraag begin dit jaar in. Het is niet de eerste poging om een Amerikaanse bankvergunning te bemachtigen: bunq startte in 2023 ook al een aanvraag en trok deze in januari 2024 in.

Niknam laat zich niet uit het veld slaan. Bunq zegt de kritiek van de toezichthouder te willen verwerken en vervolgens een nieuwe aanvraag in te dienen. “We hebben zoooo vaak ‘nee’ gehoord. Maar we zijn niet het type dat zich daardoor laat tegenhouden. (…). Wordt vervolgd!”, aldus Niknam op Linkedin.

Bunq heeft al wel een Amerikaanse broker-dealervergunning van toezichthouder FINRA. Daarmee kan de neobank onder meer effectendiensten aanbieden. Voor volwaardige bankactiviteiten in de VS blijft een bankvergunning echter noodzakelijk.

LEES OOK:

• Hoge spaarrentes kosten Bunq bijna tweederde van de winst
• Bunq vraagt Amerikaanse bankvergunning aan
• Bunq zet voet aan wal in de Verenigde Staten