Welk pensioenfonds heeft de hoogste beleggingswaarde ter wereld?

De 300 grootste pensioenfondsen ter wereld zijn in 2023 weer gaan groeien, met een stijging van 10% in beheerd vermogen tot $22,6 biljoen. Dit blijkt uit het jaarlijkse Global Top 300 Pension Funds-rapport van het Thinking Ahead Institute. De groei wist een groot deel van de daling uit 2022 uit, maar het vermogen is nog niet terug op recordniveau.

• Vermogen top 300 pensioenfondsen stijgt 10% naar $22,6 biljoen
• Japans GPIF blijft grootste, Noors fonds nadert koppositie
• Beleggingsomgeving blijft uitdagend ondanks positieve groei

De top 20 grootste pensioenfondsen presteerden nog beter met een vermogensgroei van 12% in 2023. Over de afgelopen vijf jaar behaalden zij een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 5,4%, tegenover 4,7% voor de hele top 300. Dit toont aan dat de grootste fondsen sneller blijven groeien dan hun kleinere tegenhangers.

Japans fonds blijft grootste, Noors fonds op de hielen

Het Government Pension Investment Fund of Japan (GPIF) behield zijn positie als grootste pensioenfonds ter wereld met $1,59 biljoen aan beheerd vermogen. Het Noorse staatspensioenfonds volgt echter op de voet met $1,58 biljoen en kan volgend jaar de koppositie overnemen na een indrukwekkende groei van 22% in 2023. [Artikel gaat verder na de volgende alinea]

Regionale verschillen in beleggingsallocaties

Gemiddeld belegden de 20 grootste pensioenfondsen 43% in aandelen, 35% in vastrentende waarden en 22% in alternatieven en cash. Er zijn echter grote regionale verschillen. Europese fondsen hebben met 31% de laagste weging in aandelen, tegenover 58% in obligaties. Noord-Amerikaanse fondsen beleggen 45% in aandelen en slechts 23% in obligaties. Aziatisch-Pacifische fondsen zitten er tussenin met 45% in aandelen en 48% in obligaties.[Artikel gaat verder na de volgende alinea]

Pensioenstelsel blijft in beweging

Defined benefit (DB) regelingen vertegenwoordigen nog steeds het grootste deel van de activa met 61% van het totale beheerde vermogen. Defined contribution (DC) fondsen volgen met 26% en reservefondsen met 12%. DB-fondsen domineren in Noord-Amerika (72%), Azië-Pacific (63%) en Europa (46%), terwijl DC-regelingen de overhand hebben in andere regio’s (68%), met name in Latijns-Amerika.

Volgens een recent rapport van Mercer staan Nederland en Denemarken bovenaan de wereldwijde ranglijst van pensioenstelsels, dankzij hun robuuste en duurzame systemen.

Top 20 pensioenfondsen (US$ miljoen)