Onderzoek: ‘Optimisme in fusie & overnames neemt toe’ (maar in welke sectoren het meest?)

Het optimisme onder dealmakers in de Benelux neemt toe, zo blijkt uit het jaarlijkse M&A Trendonderzoek Benelux 2024/2025 van M&A en Ansarada. Meer dan driekwart van de respondenten verwacht namelijk een stijging in het dealvolume in 2025, tegenover slechts 55 procent vorig jaar. Dit positieve sentiment kan leiden tot meer fusies en overnames, wat aanzienlijke financiële gevolgen kan hebben voor bedrijven in de Benelux-regio.

• 75% dealmakers verwacht stijging M&A-volume in 2025
• ICT & Technologie blijft meest kansrijke sector voor overnames
• Private equity voorziet toename in add-on en platform acquisities

60 procent van de respondenten voorziet een kleine stijging van het dealvolume (tussen de 2 en 10 procent), tegenover 43 procent in het vorige onderzoek. 18 procent verwacht een sterke stijging (meer dan 10 procent), een toename ten opzichte van 12 procent eerder. Slechts 7 procent van de respondenten verwacht een daling van het dealvolume, aanzienlijk minder dan de 20 procent van vorig jaar.

De ICT & Technologie-sector blijft het meest kansrijk voor M&A-activiteiten, dankzij de voortdurende digitalisering en innovatie. Andere veelbelovende sectoren zijn de energietransitie en de medische en biotech sector

Factoren die het optimisme voeden

Het groeiende optimisme wordt gevoed door diverse factoren. Dalende rentes leiden tot lagere financieringskosten, wat overnames aantrekkelijker maakt. Na de economische neergang verwachten veel experts een natuurlijke opleving. Daarnaast voelen vooral private equity-partijen de druk om hun portfolio’s te herstructureren, wat kan leiden tot meer desinvesteringen. [Artikel gaat verder na de volgende alinea]

Uitdagingen blijven aanwezig

Ondanks het optimisme zijn er ook zorgen. Inflatie, geopolitieke spanningen en de benoeming van Trump blijven factoren die onzekerheid met zich meebrengen. De waarderingskloof tussen kopers en verkopers zal ook in 2025 een rol spelen, al kunnen dalende rentes deze helpen verkleinen.

Kansrijke sectoren voor M&A-activiteiten

De ICT & Technologie-sector blijft het meest kansrijk voor M&A-activiteiten, dankzij de voortdurende digitalisering en innovatie. Andere veelbelovende sectoren zijn de energietransitie en de medische en biotech sector. Deze sectoren worden gedreven door respectievelijk de overstap naar duurzame energie en innovaties in combinatie met de vergrijzende bevolking.

Toenemende M&A-activiteiten in private equity

Het onderzoek laat zien dat 82 procent van de respondenten een toename verwacht in add-on acquisities, terwijl 66 procent een stijging in platform-overnames voorziet. Richard Reis van Argos Wityu merkt op: “De behoefte aan liquiditeitsoplossingen zal ook leiden tot groei van continuation funds.”