Eén op de drie bedrijven worstelt met wanbetalingen

Het betalingsgedrag van Nederlandse bedrijven is in de afgelopen maanden gestabiliseerd en komt weer overeen met de periode van vóór de pandemie. Toch blijft de liquiditeitsdruk hoog, mede doordat ruim één op de drie bedrijven te maken heeft met uitblijvende betalingen. Dit blijkt uit de Betalingsbarometer van kredietverzkeraar Atradius, waarin de betalingsmoraal van Nederlandse bedrijven in drie sectoren is onderzocht: bouw, duurzame consumptiegoederen en transport.

Het aantal wanbetalingen in de sector voor duurzame consumptiegoederen (- 45 procent) en in de transportsector (- 16 procent) daalde, terwijl in de bouw (+ 10 procent) sprake is van een stijging, wat leidt tot enige druk op de liquiditeit.

Over de gehele linie verruimen bedrijven hun betalingstermijnen tot gemiddeld 45 dagen, om concurrerend te blijven in onzekere economische omstandigheden.

Het niveau van dubieuze debiteuren blijft ongewijzigd op gemiddeld vier procent van alle zakelijke facturen, wat volgens Atradius de aanhoudende uitdagingen bij het innen van achterstallige betalingen weerspiegelt. Ruim een derde van de bedrijven anticipeert p een mogelijke stijging van het aantal faillissementen en is bezorgd over grotere financiële risico’s door de impact van een mogelijke handelsoorlog op de financiële gezondheid van hun klanten. Ook houden veel bedrijven er rekening mee dat geopolitieke instabiliteit toeleveringsketens kan verstoren.

Bouw: oplopende betalingsrisico’s
De bouwsector staat onder een steeds grotere financiële druk. Zo hebben bouwbedrijven meer werkkapitaal vastliggen in uitstaande vorderingen, wat bij twee op de vijf bedrijven resulteert in vertraagde betalingen aan leveranciers en een toename van de inzet van factuurfinanciering (59 procent).

De verhoogde betalingsrisico’s hebben het echter moeilijker gemaakt om achterstallige betalingen te innen. Zo is het aantal Days Sales Outstanding (DSO) verdubbeld in vergelijking met vorig jaar. Stagnerende bouwprojecten vergroten daarnaast de druk op de liquiditeit. Ook maken bedrijven zich zorgen over de toenemende concurrentie (41 procent) en de regeldruk (47 procent), waardoor winstmarges naar verwachting zullen krimpen. Als reactie op deze ontwikkelingen kiezen vier op de tien bouwbedrijven voor strategisch kredietbeheer.

Duurzame consumptiegoederen: werkkapitaal stabiel
Bedrijven in de sector duurzame consumptiegoederen zijn er door een terughoudend kredietbeleid in geslaagd hun betalingsrisico’s goed te beheersen. Het aantal achterstallige betalingen is sterk gedaald en de DSO is stabiel, wat wijst op een sterkere liquiditeit in de sector.

De afhankelijkheid van bankleningen is laag (41 procent) en leverancierskrediet wordt als externe financieringsbron vaker toegepast om de kaspositie te versterken (44 procent). Ondanks de positieve cijfers blijven zorgen bestaan over regelgeving (44 procent), technologische ontwikkelingen (39 procent) en onvoorspelbare veranderingen in de productiekosten (36 procent). Een gemengde aanpak van betalingsrisicobeheer is de voorkeursstrategie voor financiële stabiliteit op lange termijn.

Transport: flexibel betalingsbeleid
De transportsector hanteert een relatief ruimhartig beleid, met langere betalingstermijnen en een stijging van het aantal verkopen op krediet. Ondanks dit soepeler betalingsbeleid blijft de DSO voor de meeste bedrijven stabiel en is de cashflow onder controle.

Het aantal achterstallige betalingen is licht gedaald en het aantal dubieuze debiteuren bleef op een stabiel niveau. Ruim twee op de vijf transportbedrijven zich maakt zich echter zorgen over de stijgende kosten als gevolg van regelgeving en is ook de groeiende concurrentie (39 procent) een bron van zorg. Veel bedrijven kiezen daarom voor een hybride benadering van kredietrisicobeheer, waarbij ze intern toezicht combineren met externe expertise.