Are there standards for the amount of leverage in financing an MBO?

05-11-2007 17:14	Are there standards for the amount of leverage in financing an MBO?
De redactie Redactie Financieel Management	The very nature of an MBO is that a large part of the purchase price is financed by debt. Statistics show that in actual practice gearing is around 40% to 70%. The funding structure however will always be tailored to the characteristics of the company and sector. The amount of leverage will be tailored to fit the expected cash inflows and cash outlays incorporated in management’s business plan. The funding structure is thus a ‘result’ of the business plan and aims to facilitate the envisaged strategy. It is a misconception that the funding structure is the (limiting) determinant for the strategy, it is the other way around. Therefore no two buyout structures are ever the same. « Terug naar Management Buy Out

05-11-2007 17:14

De redactie
Redactie
Financieel Management

The very nature of an MBO is that a large part of the purchase price is financed by debt.

Statistics show that in actual practice gearing is around 40% to 70%. The funding structure however will always be tailored to the characteristics of the company and sector.

The amount of leverage will be tailored to fit the expected cash inflows and cash outlays incorporated in management’s business plan. The funding structure is thus a ‘result’ of the business plan and aims to facilitate the envisaged strategy.

It is a misconception that the funding structure is the (limiting) determinant for the strategy, it is the other way around. Therefore no two buyout structures are ever the same.

« Terug naar Management Buy Out

Inloggen

Om alle reacties op dit topic te kunnen lezen en om zelf te kunnen reageren moet u ingelogd zijn. Als u nog niet bent aangemeld, kunt u zich hier aanmelden.

Gerelateerde items

Meer

Zoeken

Reageren

U kunt op deze pagina een reactie op dit topic plaatsen door onderaan deze pagina uw reactie te schrijven. Nadat u uw reactie geplaatst heeft staat deze onderaan in de bij de reacties.

Bij uw reactie worden de volgende gegevens van u getoond: datum, foto, naam, functie en organisatie. Deze hoeft u niet meer in te vullen. Uw email adres wordt niet gepubliceerd Andere bezoekers kunnen op uw reactie reageren of via uw profiel pagina een bericht naar u sturen.

U kunt alleen reacties bekijken of reageren als u bent ingelogd. Als u nog niet bent ingelogd kunt u onderaan deze pagina inloggen. Bent u nog niet aangemeld op Financieel-Management.nl? klik dan hier.

Inloggen

Gerelateerde items

Zoeken

Reageren

Trainingen & Evenementen

Cursus Effectieve liquiditeitsprognoses met Excel

Executive Master of Management and Organisation - TiasNimbas Business School

M&A Café

Recente activiteiten