Het grijze gebied van de bedrijfsopvolgingsregeling

Printversie    Verstuur    Reageer      Uw beoordeling:

Bedrijfsopvolging en de fiscus. Jan Nieuwenhuizen, director tax bij PwC, is er dagelijks mee bezig. De bedrijfsopvolgingsregeling is volgens hem een conglomeraat van een aantal, fiscaal interessante, wettelijke bepalingen. “De kern van die bepalingen is dat, onder voorwaarden, een onderneming kan vererven of een schenking kan worden gedaan aan de volgende generatie met een beperkte belastingheffing." Bij een bedrijfsoverdracht moet men afrekenen over de waarde van de onderneming voor de inkomstenbelasting en voor het successierecht. Door de bedrijfsopvolgingsregeling ontstaat de kans op een forse verlaging van de belastingheffing. Nieuwenhuizen: “Het verschil is groot. Als je niet in aanmerking komt, betaal je ongeveer veertig procent van je vermogen aan belasting. Anders maar 3,4 procent.” 

Er wordt een onderscheid gemaakt tussen de overdracht van aandelen waarin een onderneming wordt uitgeoefend en aandelen van vennootschappen waarin alleen wordt belegd. In het eerste geval kan de faciliteit worden verkregen. Maar als er alleen belegging in zit, moet er per definitie veertig procent worden afgedragen. Nieuwenhuizen: “De vraag is nu waar beleggen over gaat in ondernemen en andersom. Want wat doe je in de vennootschap: ondernemen of niet? Als je je geld ergens in stopt waar je bij betrokken wilt zijn, adviseert enzovoort, is dat dan ondernemen? In het geval van private equity zit je in een grijs gebied.”

Er bestaat volgens Nieuwenhuizen wel een vluchtmethode waarmee de fiscus iemand per definitie aanmerkt als ondernemer.  “Als je direct of indirect tenminste vijf procent belang hebt in een onderneming, wordt dat deel als ondernemen beschouwd. Dus ook als je dat belang in Philips zou hebben.” In de praktijk is het vaak zo dat de totale investering van een private equity-partij bijvoorbeeld twintig procent is , terwijl tien tot twintig families het geld faciliteren. Per saldo beschikt één familie dan maar over één tot twee procent.” Nieuwenhuizen vraagt zich af of dergelijke families toch in aanmerking moeten komen voor het lagere belastingpercentage. Want ze zijn, in meer of mindere mate, actief betrokken bij het beleid van de onderneming en ze verbinden zich er gedurende een aantal jaren aan.” Die rol is in sommige gevallen heel intensief. Nieuwenhuizen: ‘We zijn met de Belastingdienst in gesprek om te kijken of we het grijze gebied kleiner kunnen maken en kunnen afbakenen.”