-   Vrijdag 10 September 2010
Inloggen   |   Aanmelden   |  Contact

Oranjewoud neemt Strukton over voor 168 miljoen euro

Geplaatst op 26-07-2010 door Jeppe Kleyngeld
582 x gelezen

Printversie    Verstuur    Reageer      Uw beoordeling:

Ingenieursbureau Oranjewoud heeft overeenstemming bereikt met de NS over de overname van Strukton voor 168,1 miljoen euro. Strukton zal niet worden geïntegreerd door Oranjewoud en blijft apart functioneren. Ook zal de transactie, die naar verwachting in het derde kwartaal wordt afgerond, niet leiden tot een daling van de werkgelegenheid bij beide bedrijven.

Oranjewoud zal de voorgenomen transactie financieren middels een combinatie van eigen middelen, het aantrekken van schuld en een aandelenemissie van 80 miljoen euro waarvan 25 miljoen euro direct geplaatst zal worden bij Project Holland Deelnemingen B.V. (Project Holland Fonds). Project Holland Fonds treedt hiermee toe als nieuwe ‘anchor shareholder’. Het betreft de meest aansprekende belegging van het fonds sinds haar start in 2009.

Als gevolg van de overname gaat Oranjewoud zijn bedrijfsstructuur aanpassen en wordt een Raad van commissarissen ingesteld. Bovendien wordt de aandeelhoudersbasis verbreedt. Op dit moment houdt Centric, volledig in handen van Oranjewoud- bestuursvoorzitter Gerard Sanderink, een belang van 90,4 procent.

De overname is onderscheidend te noemen. Allereerst is het een van de eerste grote transacties door een beursgenoteerd bedrijf in de Nederlandse markt in 2010. Met de Nederlandse identiteit van Oranjewoud blijft Strukton in lokale handen (‘Hollands Glorie’) in plaats van verkoop aan een buitenlands bedrijf.

Ook bijzonder is het feit dat de koper een beursgenoteerd fonds is wat hiermee een ‘transformational acquisition’ doet van een veel groter bedrijf en zich van een relatief onbekend, illiquide fonds zal gaan ontwikkelen tot een zichtbaar, liquide beursfonds.

Verder wordt de corporate governance versterkt en ontstaat een verbrede aandeelhoudersbasis. Er ontstaat dus een beursfonds van formaat. De laatste jaren is de trend eerder andersom en worden bedrijven van de beurs gehaald met nauwelijks succesvolle beursgangen. Tot slot betreft de deal een privatisering omdat NS de verkopende partij is. Al met al een zeer bijzondere deal.


Adviseurs Oranjewoud
Laurens van Asselt, Director M&A, NIBC Merchant Banking

Mandated Lead Arrangers, Underwriters en Bookrunners voor de schuldfinanciering
Rabobank en NIBC (Rabobank treedt tevens op als Sole Global Coordinator en Bookrunner voor de aandelenemissie)

Adviseurs Strukton / Nederlandse Spoorwegen
Rabo Securities (Steven van Piekhout)
NautaDutilh (Joost den Engelsman en Ruud Smits)
Allen & Overy

| Deel dit artikel

Lees verder:


Trainingen & Evenementen:


- Cursus Actief in overnames
- Cursus Business Valuation
- Training Financiele Analyse
- M&A Awards 2010
- Cursus Post Acquisitie Management

Gerelateerde vacatures op Finance.nl


- Senior Client Service Manager
- DEBITEURENBEHEERDER: GIET WAT SAUS OVER JE CARRIERE
- Trainee Mergers & Aquisitions


Om te kunnen reageren dient u eerst in te loggen.

Jeppe Kleyngeld

Redacteur
Financieel Management

» Profiel
» Publicaties
» Contact

Trainingen & Evenementen

Cursus Post Acquisitie Management

Cijfers over de mislukte overnames lopen uiteen van 60 procent tot 80 procent. Toch zijn er tal van overnamekampioenen zoals Aalberts Industries die moeiteloos de ene na de...

Cursus Financiën voor ZZP´ers en Ondernemers

Als ZZP´er doet u de dingen die u wilt doen en u bent daar ook nog eens erg goed in dus de klant ziet u graag komen. Het is alleen niet voldoende om mooie producten of diensten...

Preconference in Bazel

Op donderdag 17 juni 2010 organiseren CFO Magazine en Alex van Groningen CFO Day 2010 in het Okura Hotel te Amsterdam. CFO Day is hèt congres voor CFO´s, Financieel...

Tijdschrift Financieel Management

Tijdschrift Financieel Management is een praktisch how-to blad boordevol cases, cijfers, handreikingen en tips & tricks voor financials. Het helpt de financial op weg in zijn/haar carrière.

Tijdschrift Financieel Management is GRATIS voor financiële professionals.

Nieuwsbrief

Wilt u op de hoogte blijven van het laatste financiële nieuws? Wilt u als eerste worden geïnformeerd over alle tips en tricks op het gebied van financieel management? Meldt u dan nu aan voor de GRATIS wekelijkse nieuwsbrief over financieel management.

Het laatste nieuws via RSS

Financieel-Management heeft een aantal RSS-feeds. Met deze feeds kunt u het laatste nieuws van de website bijhouden zonder iedere keer de website te bezoeken. Wanneer een nieuwsbericht, artikel of column is toegevoegd krijgt u daarvan melding en kunt u de site bezoeken om het hele bericht te lezen. Zo bent u altijd als eerste op de hoogte van nieuws en ontwikkelingen op het gebied van Financieel Management.

Financieel-Management.nl RSS Reader:

•  Download »
•  Meer informatie »