Oranjewoud neemt Strukton over voor 168 miljoen euro

Geplaatst op 26-07-2010 door Jeppe Kleyngeld
1663 x gelezen

Printversie    Verstuur    Reageer      Uw beoordeling:

Ingenieursbureau Oranjewoud heeft overeenstemming bereikt met de NS over de overname van Strukton voor 168,1 miljoen euro. Strukton zal niet worden geïntegreerd door Oranjewoud en blijft apart functioneren. Ook zal de transactie, die naar verwachting in het derde kwartaal wordt afgerond, niet leiden tot een daling van de werkgelegenheid bij beide bedrijven.

Oranjewoud zal de voorgenomen transactie financieren middels een combinatie van eigen middelen, het aantrekken van schuld en een aandelenemissie van 80 miljoen euro waarvan 25 miljoen euro direct geplaatst zal worden bij Project Holland Deelnemingen B.V. (Project Holland Fonds). Project Holland Fonds treedt hiermee toe als nieuwe ‘anchor shareholder’. Het betreft de meest aansprekende belegging van het fonds sinds haar start in 2009.

Als gevolg van de overname gaat Oranjewoud zijn bedrijfsstructuur aanpassen en wordt een Raad van commissarissen ingesteld. Bovendien wordt de aandeelhoudersbasis verbreedt. Op dit moment houdt Centric, volledig in handen van Oranjewoud- bestuursvoorzitter Gerard Sanderink, een belang van 90,4 procent.

De overname is onderscheidend te noemen. Allereerst is het een van de eerste grote transacties door een beursgenoteerd bedrijf in de Nederlandse markt in 2010. Met de Nederlandse identiteit van Oranjewoud blijft Strukton in lokale handen (‘Hollands Glorie’) in plaats van verkoop aan een buitenlands bedrijf.

Ook bijzonder is het feit dat de koper een beursgenoteerd fonds is wat hiermee een ‘transformational acquisition’ doet van een veel groter bedrijf en zich van een relatief onbekend, illiquide fonds zal gaan ontwikkelen tot een zichtbaar, liquide beursfonds.

Verder wordt de corporate governance versterkt en ontstaat een verbrede aandeelhoudersbasis. Er ontstaat dus een beursfonds van formaat. De laatste jaren is de trend eerder andersom en worden bedrijven van de beurs gehaald met nauwelijks succesvolle beursgangen. Tot slot betreft de deal een privatisering omdat NS de verkopende partij is. Al met al een zeer bijzondere deal.

Adviseurs Oranjewoud
Laurens van Asselt, Director M&A, NIBC Merchant Banking

Mandated Lead Arrangers, Underwriters en Bookrunners voor de schuldfinanciering
Rabobank en NIBC (Rabobank treedt tevens op als Sole Global Coordinator en Bookrunner voor de aandelenemissie)

Adviseurs Strukton / Nederlandse Spoorwegen
Rabo Securities (Steven van Piekhout)
NautaDutilh (Joost den Engelsman en Ruud Smits)
Allen & Overy

Gerelateerde Artikelen

Fairstar Heavy Transport start tegenoffensief overname Dockwise

Zeetransporteur Fairstar Heavy Transport start een tegenoffensief tegen een overname door concurrent Dockwise. Dat meldt het concern maandag.

Geplaatst op: 22-05-2012 :: 47 x gelezen :: meer M&A, meer Dealflash, meer Nieuws, lees verder »

Ruim helft Nederlandse, middelgrote bedrijven wil groeien door overnames

Ruim de helft (56%) van de Nederlandse mkb-ondernemingen wil binnen drie jaar groeien door overnames. Zo blijkt uit het periodieke International Bu...

Geplaatst op: 22-05-2012 :: 742 x gelezen :: meer M&A, meer Nieuws, lees verder »

Bedrijfsprestaties nemen aanzienlijk toe na Management Buy Out

Nederlandse bedrijven presteren beter in de eerste twee jaren na een management buy out, met name op het gebied van winstgevendheid en efficiency. ...

Geplaatst op: 23-05-2012 :: 512 x gelezen :: meer Artikelen, meer M&A, lees verder »

Morgan Stanley klant Shell overboden in overnamestrijd Cove Energy

Olie- en gasconcern Shell is overboden in de overnamestrijd om Cove Energy (Cove). Dat meldt het Thaise staatsbedrijf PTT Exploration & Production ...

Geplaatst op: 24-05-2012 :: 60 x gelezen :: meer Nieuws, meer M&A, lees verder »

Spreads maken kredietverstrekking lucratief voor banken

Bij kredietverstrekking verdienen banken momenteel veel geld aan opslagen die ze rekenen boven de Euribor: sinds juli 2008 stegen zij met 3,11 proc...

Geplaatst op: 25-05-2012 :: 14 x gelezen :: meer Nieuws, meer M&A, lees verder »

Trainingen & Evenementen:

Gerelateerde vacatures op Finance.nl

Om te kunnen reageren dient u eerst in te loggen.